Nqo Stock Options

Options non qualifiées en général Démarrage de notre guide des options d'achat d'actions non qualifiées. Les options d'achat d'actions non qualifiées sont une forme populaire de rémunération en actions. Les entreprises comme eux parce qu'ils fournissent un moyen souple et efficace pour attirer, retenir et motiver les employés (et d'autres fournisseurs de services, tels que les administrateurs et les consultants). Les employés comme eux parce qu'ils représentent une occasion de croître la richesse, avec des conséquences fiscales reportées jusqu'à l'année de l'exercice. Comment les obtenir Les options non qualifiées sont généralement accordées en vertu d'un plan d'options d'achat d'actions qui a été adopté par le conseil d'administration de la société et approuvé par les actionnaires. Le conseil d'administration, ou un comité nommé par le conseil (habituellement appelé comité de rémunération), peut décider qui reçoit les prix et les modalités précises des options. Dans certains cas, les options sont accordées selon une formule. Ce que vous recevrez Quand une entreprise accorde une option, elle devrait fournir certains documents. Vous devriez recevoir un contrat d'option indiquant les modalités spécifiques de votre option. Si l'option est émise en vertu d'un régime, vous devriez également recevoir une copie du plan (ou au moins l'accès à une copie du plan), qui fournit certaines règles générales qui régissent toutes les options. Dans de nombreux cas, la société fournit également un résumé du plan. Il est important de comprendre vos droits en vertu de l'accord et le plan. Vous devez savoir: Quelle est la date la plus ancienne que vous pouvez exercer l'option Est-il devenir exerçable par étapes Qu'est-ce que vous devez faire lorsque vous exercez l'option Est-cashless exercice disponible Pouvez-vous exercer à l'aide de stock que vous possédez Exercice après la fin de votre emploi Que faire si vous mourez tout en tenant l'option Assurez-vous de conserver ces documents dans un endroit sûr. Assurez-vous de les examiner de temps à autre à des fins de planification. Au minimum, vous voulez réfléchir à vos options avant la fin de chaque année pour déterminer si vous devez exercer certaines ou toutes les options d'ici le 31 décembre dans le cadre de votre planification fiscale. Terminologie Voici quelques-uns des termes importants utilisés dans le cadre des options non qualifiées: Vous recevez l'option lorsque la société fait une subvention ou une récompense. Vous exercez une option lorsque vous prenez l'action spécifiée dans la convention d'option pour acheter le stock. Habituellement, vous devez remplir un formulaire de notification à la société que vous exercez l'option et de fournir des espèces égales au prix d'achat (et éventuellement en espèces pour couvrir toute obligation de retenue). Le prix d'exercice (aussi appelé le prix d'exercice) est le montant que vous devez payer pour acheter le stock. L'élément de négociation (aussi appelé écart) est la différence entre la valeur du stock et le prix d'exercice. Par exemple, si la valeur du stock est de 24 et le prix d'exercice est de 19, le spread est 5. Lorsque l'écart est un nombre positif, l'option est dans l'argent. Les options sont sous l'eau (ou hors de l'argent) si le prix d'exercice est supérieur à la valeur du stock. Il n'y a aucune importance fiscale particulière à une option sous l'eau, mais la signification pratique est que vous ne serez pas en mesure de profiter de l'exercice de votre option jusqu'à ce que le prix de l'action se rétablit. Termes typiques Les entreprises ont une grande flexibilité dans les termes qu'ils peuvent offrir pour les options non qualifiées. Votre option peut différer de l'option typique dans un certain nombre de façons importantes. Mais il peut être utile de comparer votre option avec la norme: Le prix d'exercice est généralement fixé à (ou près) de la valeur du stock au moment où l'option est accordée. L'option devient exerçable sur une période de plusieurs années. Paiement en espèces est généralement nécessaire au moment de l'exercice, mais certaines entreprises font une forme d'exercice sans numéraire disponibles, et d'autres prêtent l'argent nécessaire pour exercer l'option. L'option expire dix ans après son émission, ou plus tôt si l'emploi prend fin. Vous pouvez ou non avoir la possibilité d'exercer des options qui sont déjà acquises (exerçables) au moment où l'emploi prend fin. Les options qui ne sont pas exerçables à ce moment-là expirent habituellement. Article 187 Options d'actions et l'Impôt minimum de remplacement (TMA) Les options d'achat d'actions incitatives peuvent être un moyen intéressant de récompenser les employés et les autres fournisseurs de services. Contrairement aux options non qualifiées (ONS), lorsque l'écart sur une option est imposé à l'exercice au taux d'imposition normal, même si les actions ne sont pas encore vendues, les ISO, si elles remplissent les conditions, permettent aux détenteurs de ne pas payer Les actions sont vendues, puis de payer l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre le prix de subvention et le prix de vente. Mais les ISO sont également assujetties à l'impôt minimum de remplacement (AMT), un autre moyen de calculer les impôts que certains déposants doivent utiliser. L'AMT peut finir par taxer le détenteur de l'ISO sur l'écart réalisé lors de l'exercice malgré le traitement généralement favorable pour ces récompenses. Règles de base pour les ISO Tout d'abord, il est nécessaire de comprendre qu'il existe deux types d'options sur actions, des options non qualifiées et des options sur actions incitatives. Avec n'importe quel type d'option, l'employé obtient le droit d'acheter des actions à un prix fixé aujourd'hui pour un nombre défini d'années dans le futur, généralement 10. Lorsque les employés choisissent d'acheter les actions, on dit qu'ils exercent l'option. Ainsi, un employé pourrait avoir le droit d'acheter 100 actions de 10 à 10 actions par action pendant 10 ans. Après sept ans, par exemple, le stock pourrait être à 30, et l'employé pourrait acheter 30 actions pour 10. Si l'option est un ONS, l'employé paiera immédiatement la taxe sur la différence 20 (appelé le spread) à l'impôt sur le revenu ordinaire les taux. La société obtient une déduction fiscale correspondante. Cela détermine si l'employé conserve les actions ou les vend. Avec un ISO, l'employé ne paie pas d'impôt sur l'exercice, et la société n'obtient aucune déduction. Au lieu de cela, si l'employé détient les actions pendant deux ans après l'octroi et un an après l'exercice, l'employé ne paie que l'impôt sur les gains en capital sur la différence ultime entre le prix d'exercice et le prix de vente. Si ces conditions ne sont pas remplies, les options sont taxées comme une option non qualifiée. Pour les salariés à revenu plus élevé, la différence fiscale entre un ISO et un ONS peut être de 19,6 au niveau fédéral seulement, plus l'employé a l'avantage de reporter l'impôt jusqu'à ce que les actions sont vendues. Il existe d'autres exigences pour ISOs ainsi, comme détaillé dans cet article sur notre site. Mais les ISO ont un inconvénient majeur pour l'employé. L'écart entre le prix d'achat et le prix de subvention est assujetti à l'AMT. L'AMT a été promulguée pour empêcher les contribuables à revenu plus élevé de payer trop peu d'impôt parce qu'ils étaient en mesure de prendre une variété de déductions fiscales ou exclusions (comme la propagation de l'exercice d'un ISO). Elle exige que les contribuables qui peuvent être assujettis à l'impôt calculent ce qu'ils doivent de deux façons. Premièrement, ils déterminent combien d'impôt ils auraient dû en utilisant les règles fiscales normales. Ensuite, ils ajoutent à leur revenu imposable certaines déductions et exclusions qu'ils ont prises lors de la détermination de leur impôt régulier et, en utilisant ce nombre maintenant plus élevé, calculer l'AMT. Ces ajouts sont appelés éléments de préférence et l'écart sur une option d'achat d'actions incitatives (mais pas une ONS) est l'un de ces éléments. Pour le revenu imposable jusqu'à 175 000 ou moins (en 2013), le taux d'imposition AMT est de 26 pour les montants supérieurs à ce taux, le taux est de 28. Si l'AMT est plus élevé, le contribuable paie cette taxe à la place. Un point que la plupart des articles sur cette question ne clarifie pas est que si le montant payé en vertu de l'AMT dépasse ce qui aurait été payé en vertu des règles fiscales normales cette année, cet excédent AMT devient un crédit d'impôt minimum qui peut être appliqué à l'avenir Années où les impôts normaux dépassent le montant de l'AMT. Calcul de l'impôt minimum de remplacement Le tableau ci-dessous, tiré du matériel fourni par Janet Birgenheier, directeur de la formation des clients à Charles Schwab, présente un calcul de base de l'AMT: Ajouter: Revenu imposable régulier Déductions médicales / dentaires Déductions détaillées diverses incluses AMT État / / Déductions d'impôt foncier Exemptions personnelles Écart selon l'exercice ISO Revenu imposable AMT préliminaire Soustraire: exemption AMT standard (78 750 pour les déposants conjoints de 2012 50 600 pour les personnes non mariées 39 375 pour les déclarations de personnes mariées séparément) diminué de 25 cents pour chaque dollar imposable Revenu imposable AMT effectif multiplié par: Revenu réel imposable AMT multiplié par 26 pour des montants allant jusqu'à 175 000, plus 28 de montants supérieurs à l'impôt minimum provisoire Soustraire: Impôt minimum provisoire - impôt ordinaire AMT Si le résultat de ce calcul est que l'AMT est supérieur à la taxe régulière, alors vous payez le montant AMT plus la taxe régulière. Le montant AMT, cependant, devient un crédit d'impôt potentiel que vous pouvez soustraire d'une facture d'impôt à venir. Si, au cours d'une année subséquente, votre impôt ordinaire dépasse votre AMT, vous pouvez alors appliquer le crédit à la différence. Combien vous pouvez demander dépend de combien vous avez payé en payant l'AMT dans une année antérieure. Cela fournit un crédit qui peut être utilisé dans les années à venir. Si vous avez payé, par exemple, 15 000 de plus en raison de l'AMT en 2013 que vous auriez payé dans le calcul de l'impôt ordinaire, vous pouvez utiliser jusqu'à 15 000 de crédit au cours de la prochaine année. Le montant que vous demanderiez serait la différence entre le montant de l'impôt ordinaire et le calcul de l'AMT. Si le montant régulier est plus élevé, vous pouvez demander cela comme un crédit, et reporter les crédits inutilisés pour les années à venir. Donc, si en 2014, votre taxe régulière est de 8000 plus élevé que l'AMT, vous pouvez demander un crédit de 8000 et de reporter un crédit de 7000 jusqu'à ce que vous l'utiliser. Cette explication est bien sûr la version simplifiée d'une question potentiellement complexe. Toute personne potentiellement soumise à l'AMT devrait utiliser un conseiller fiscal pour s'assurer que tout est fait de façon appropriée. En général, les personnes ayant des revenus de plus de 75 000 par an sont des candidats AMT, mais il n'y a pas de ligne de démarcation lumineuse. Une façon de traiter avec le piège AMT serait pour l'employé de vendre certaines des actions tout de suite pour générer suffisamment d'argent pour acheter les options en premier lieu. Ainsi, un employé serait d'acheter et de vendre suffisamment d'actions pour couvrir le prix d'achat, plus les impôts qui seraient dus, puis conserve les actions restantes en tant que ISOs. Par exemple, un employé pourrait acheter 5 000 actions sur lesquelles il ou elle a des options et garder 5 000. Dans notre exemple des actions valant 30, avec un prix d'exercice de 10, cela produirait un net avant impôts de 5,000 x le spread de 20, ou 100,000. Après les impôts, cela laisserait environ 50 000, compte tenu de la masse salariale, de l'État et des taxes fédérales, tous au plus haut niveau. L'année suivante, l'employé doit payer à AMT le spread de 100 000 pour les actions qui n'ont pas été vendues, ce qui pourrait atteindre 28 000. Mais l'employé aura plus que suffisamment d'argent restant pour faire face à cela. Une autre bonne stratégie est d'exercer des options d'incitation au début de l'année. C'est parce que l'employé peut éviter l'AMT si les actions sont vendues avant la fin de l'année civile dans laquelle les options sont exercées. Par exemple, supposons que John exerce ses ISO en janvier à 10 par action à un moment où les actions valent 30. Il n'y a pas d'impôt immédiat, mais le spread est assujetti à l'AMT, qui sera calculé au cours de la prochaine année d'imposition. John maintient sur les actions, mais regarde le prix de près. En décembre, ils ne valent que 17. John est un contribuable à revenu plus élevé. Son comptable lui conseille que tout le spread 20 sera assujetti à une taxe de 26 AMT, ce qui signifie que John devra une taxe d'environ 5,20 par action. Cela devient de plus en plus proche des 7 profits que John a maintenant sur les actions. Dans le pire des cas, ils tombent à moins de 10 l'année prochaine, ce qui signifie John doit payer 5.20 par action sur les actions où il a effectivement perdu de l'argent Si, cependant, John vend avant le 31 décembre, il peut protéger ses gains. En échange, l'enfer paie l'impôt sur le revenu ordinaire sur le spread 7. La règle ici est que le prix de vente est inférieure à la juste valeur marchande à l'exercice, mais plus que le prix de subvention, alors l'impôt sur le revenu ordinaire est dû sur l'écart. Si elle est supérieure à la juste valeur marchande (plus de 30 dans cet exemple), l'impôt sur le revenu ordinaire est dû sur le montant de l'écart à l'exercice et l'impôt sur le gain en capital à court terme est dû sur la différence supplémentaire Cet exemple). D'autre part, si en décembre, le cours de l'action semble encore fort, John peut rester sur un autre mois et se qualifier pour le traitement des gains en capital. En exerçant au début de l'année, il a minimisé la période après le 31 décembre, il doit détenir les actions avant de prendre une décision de vendre. Le plus tard dans l'année où il exerce, plus le risque que dans l'année fiscale suivante le prix du stock tombera précipitamment. Si John attend jusqu'au 31 décembre pour vendre ses actions, mais les vend avant une période de détention d'un an, alors les choses sont vraiment sombres. Il est toujours assujetti à l'AMT et doit payer l'impôt sur le revenu ordinaire sur l'écart ainsi. Heureusement, presque dans tous les cas, cela poussera son impôt sur le revenu ordinaire au-dessus du calcul AMT et il n'aura pas à payer les taxes deux fois. Enfin, si John a beaucoup d'options non qualifiées disponibles, il pourrait exercer beaucoup de ceux dans une année où il exerce également ses ISOs. Cela augmentera le montant de l'impôt sur le revenu ordinaire qu'il paie et pourrait pousser son total de la facture d'impôt ordinaire assez élevé de sorte qu'il dépasse son calcul AMT. Cela signifierait qu'il n'aurait pas d'AMT l'année prochaine pour payer. Il convient de rappeler que les ISO offrent un avantage fiscal aux employés qui prennent volontairement le risque de conserver leurs actions. Parfois, ce risque ne s'effectue pas pour les employés. En outre, le coût réel de l'AMT n'est pas le montant total payé sur cette taxe, mais le montant par lequel il dépasse les impôts ordinaires. La vraie tragédie n'est pas ceux qui prennent un risque en connaissance de cause et perdent, mais les employés qui détiennent sur leurs actions sans vraiment connaître les conséquences, comme l'AMT est encore quelque chose que beaucoup de salariés savent peu ou rien et sont surpris (trop tard) Ils doivent payer. Rester informé