Vega In Fx Options

Options Vega Options Vega - Définition Vega mesure la sensibilité d'un prix d'options sur actions à un changement de volatilité implicite. Options Vega - Introduction Il ya 2 composante principale d'une option d'achat d'actions prix valeur intrinsèque et valeur extrinsèque. Le prix du stock sous-jacent par rapport au prix d'exercice détermine la valeur intrinsèque, qui est régie par Options Delta. La volatilité implicite du stock sous-jacent détermine la valeur extrinsèque, qui est régie par Options Vega. En fait, pour Out Of The Money (OTM) Options qui ne contient rien de plus que la valeur extrinsèque, leurs prix sont 100 déterminés par Options Vega Lorsque la volatilité implicite augmente, le prix des options d'achat d'actions augmente avec elle. Options Vega mesure combien cette hausse est à chaque augmentation de 1% de la volatilité implicite. Pourquoi les options Vega Important Il est presque impossible de comprendre pourquoi Options Vega est si important sans avoir d'abord une compréhension globale de la volatilité implicite. En bref, plus un stock est attendu pour faire un gros mouvement en raison de quelque communiqué de presse important ou la libération des résultats dans un proche avenir, plus la volatilité implicite de ce stock est en ce moment. En fait, la volatilité implicite augmente à mesure que la date de cette importante diffusion approche. Cela est également dû en partie à la demande accrue pour les options de ces stocks que la chaleur spéculative s'accumule. Dans de telles circonstances, les décideurs du marché augmentent également la volatilité implicite afin de facturer un prix plus élevé pour la demande plus élevée. Ce qui signifie vraiment que la volatilité implicite est largement à la merci des caprices des créateurs de marché et ses effets sur le prix d'une option est mesurée par le Vega Options. Étant donné que la volatilité implicite s'accroît à mesure que les communiqués de presse approchent et que Options Vega s'assure que le prix de l'action augmente avec lui, les quelques jours à venir ne seront pas parfaits pour acheter des options et espérer que le stock reste relativement stagnant De profiter de la hausse de la volatilité implicite Oui En fait, de nombreux opérateurs d'options prendre des positions neutres neutres et gamma neutres quelques jours avant les communiqués de presse importants afin de profiter de la hausse de la volatilité implicite en toute sécurité et fermer la position juste avant la sortie. Les options de négociation sur le marché américain Tout comme la volatilité implicite peut flotter un prix des options via Options Vega, il peut également effacer un gros morceau de la valeur des options d'achat d'actions très rapidement La volatilité implicite devrait tomber de façon spectaculaire, en particulier après que des communiqués de presse importants sont faits. C'est ce que nous appelons une crise de volatilité. Lorsque la volatilité implicite chute, les options avec options positives Vega tombent en valeur avec elle. C'est pourquoi il peut être dangereux d'acheter des options sur les stocks avec un très haut Options Vega juste avant les communiqués de presse importants si vous voulez tenir ce poste à long terme. En fait, la volatilité implicite aurait pu flotter la valeur extrinsèque de ces options si élevé que quand le grand mouvement est finalement fait, il couvre à peine la valeur extrinsèque et se retrouve dans une perte tout de même. Options Vega - Caractéristiques Positif et négatif Options de polarité Vega entrent en polarité positive ou négative. Les options longues produisent des options positives Vega alors que les options courtes produisent des options négatives Vega. Options positives Vega augmente le prix des options et négatif Options Vega diminue la valeur de cette position lorsque la volatilité implicite augmente. Options Vega Options Moneyness Options Vega diminue vers 0 comme l'option se déplace plus profondément dans l'argent ou plus loin de l'argent. Dans les options d'argent a généralement la plus haute valeur Vega options. Cela signifie également que la valeur extrinsèque de l'option In The Money ou loin de The Money est moins susceptible de changer avec un changement de volatilité implicite. C'est parce que les options d'achat d'actions ont une valeur moindre et moindre de valeur extrinsèque comme ils s'éloignent de l'argent, et parce que Vega affecte la valeur extrinsèque, il est naturel pour elle d'être plus faible à ces points. En savoir plus sur Options Moneyness maintenant. Options Options Vega Vega est plus élevé que le temps d'expiration devient plus long. Plus le délai d'expiration d'une option d'achat d'actions est élevé, plus il y aura d'incertitude quant à l'endroit où il finira par expiration, ce qui se traduira par plus d'opportunités pour l'acheteur et un risque plus élevé pour le vendeur. Il en résulte une Vega plus élevée pour les options d'achat d'actions avec une expiration plus longue afin de compenser ce risque supplémentaire pris par le vendeur. Options Vega - Relation avec Options Gamma Encore une fois, des gains plus élevés sont accompagnés d'un risque plus élevé. J'aime Theta. Options Vega partage également une relation linéaire avec Options Gamma. Lorsque Options Gamma est le plus élevé, qui est quand les options sont At The Money. Options Vega est également le plus élevé, en soumettant la position de négociation d'options à un risque élevé de crise de volatilité avec le potentiel de gains exponentiels, explosifs accordés par Gamma. Avec Vega ainsi que Theta fonctionnant contre une position At The Money, les opérateurs d'options doivent s'assurer que le gain attendu dans le stock sous-jacent plus que couvre la valeur extrinsèque lors de l'achat de telles positions. Options Vega - Selling Volatility Maintenant que nous savons que Options Vega fait une énorme différence à la valeur extrinsèque à travers des changements de volatilité implicite, on pourrait aussi profiter de la volatilité des ventes. Il s'agit de l'écriture de haute Vega options pendant les périodes de forte volatilité implicite et ensuite acheter la position de retour après une crise de volatilité. En fait, on pourrait ajouter de l'assurance à une telle position en veillant à ce qu'il soit couvert dynamiquement à delta neutre par l'achat ou la vente du stock sous-jacent. Options Vega Formula La formule de calcul de l'option vega est: Où. D1 Veuillez vous référer à Delta Calcul S Valeur actuelle de l'actif sous-jacent T Durée de vie des options en pourcentage de l'année C Valeur de l'option d'achatVega Vega est l'évaluation de la sensibilité des options aux fluctuations de la volatilité de l'actif sous-jacent. Vega représente le montant qu'un prix d'option change en réaction à une variation de la volatilité implicite de l'actif sous-jacent. La volatilité mesure la quantité et la vitesse à laquelle le prix se déplace vers le haut et vers le bas, et est souvent basée sur les variations des prix historiques récents dans un instrument de négociation. Chargement du lecteur. RUPTURE Vega Vega change lorsque des mouvements de prix importants (volatilité accrue) se produisent dans l'actif sous-jacent, et diminue à mesure que l'option approche l'échéance. Vega est l'un d'un groupe de Grecs utilisé dans l'analyse des options et est le seul ordre inférieur grec qui n'est pas représenté par une lettre grecque. Différences entre les Grecs Une des principales techniques d'analyse utilisées dans le négoce d'options est la mesure grecque du risque impliqué dans un contrat d'options en ce qui concerne certaines variables sous-jacentes. Vega mesure la sensibilité à la volatilité des instruments sous-jacents. Delta mesure la sensibilité des options au prix des instruments sous-jacents. Gamma mesure la sensibilité d'un delta d'options en réponse aux variations de prix dans l'instrument sous-jacent. Theta mesure la décroissance temporelle de l'option. Rho mesure la sensibilité des options à une variation des taux d'intérêt. Volatilité implicite Comme indiqué précédemment, vega mesure la variation de prix théorique pour chaque point de pourcentage de la volatilité implicite. La volatilité implicite est calculée à l'aide d'un modèle d'évaluation des options et détermine ce que les prix actuels du marché estiment être une volatilité future des actifs sous-jacents. Cependant, la volatilité implicite peut s'écarter de la volatilité future réalisée. Vega Exemple Le vega pourrait être utilisé pour déterminer si une option est bon marché ou coûteux. Si la vega d'une option est supérieure à la propagation bid-ask, alors les options sont considérées comme offrant une marge concurrentielle, et le contraire est vrai. Par exemple, supposons que le stock hypothétique ABC se négocie à 50 par action en janvier et qu'une option d'achat de février 52,50 a un cours acheteur de 1,50 et un prix vendeur de 1,55. Supposons que la vega de l'option est de 0,25 et la volatilité implicite est 30. Par conséquent, les options d'appel offrent un marché concurrentiel. Si la volatilité implicite augmente à 31, alors le prix d'offre d'options et le prix de vente devraient augmenter à 1,75 et 1,80, respectivement. Si la volatilité implicite a diminué de 5, alors le cours acheteur et le prix demandé devraient théoriquement chuter à 25 cents et 30 cents, respectivement.